100億！山東率先設(shè)立黃河母基金，精準(zhǔn)引導(dǎo)資本向國家戰(zhàn)略聚集
為響應(yīng)黃河重大國家戰(zhàn)略，聚集資本市場多元化力量推動黃河流域生態(tài)保護和高質(zhì)量發(fā)展。日前，黃河流域發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金(簡稱“黃河母基金”)在濟南新舊動能轉(zhuǎn)換起步區(qū)注冊落地，基金總規(guī)模100億元，首期出資10億元，其中省級新舊動能轉(zhuǎn)換引導(dǎo)基金出資2億元，出資占比20%。
黃河流域生態(tài)保護和高質(zhì)量發(fā)展是事關(guān)中華民族偉大復(fù)興的千秋大計，是重大國家戰(zhàn)略。如何引導(dǎo)社會資本投向黃河流域大保護、大治理，成為落實這一國家戰(zhàn)略的關(guān)鍵。繼去年8月，財政部發(fā)布《中央財政關(guān)于推動黃河流域生態(tài)保護和高質(zhì)量發(fā)展的財稅支持方案》之后，我省也出臺《支持黃河流域生態(tài)保護和高質(zhì)量發(fā)展若干財政政策》，這兩份文件都明確提出，支持設(shè)立黃河流域生態(tài)保護和高質(zhì)量發(fā)展基金。
在此背景下，一個最基本的問題是：何為“母基金”？私募股權(quán)投資母基金，簡稱“母基金”。如果以我國首只政府引導(dǎo)基金——中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的設(shè)立，作為我國母基金發(fā)端的標(biāo)志，母基金這個行業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在有20年左右。
中國財政科學(xué)研究院金融研究中心副研究員龍小燕等2021年撰文指出，除個別純市場化母基金外，國內(nèi)絕大多數(shù)母基金都是中國式母基金�！爸袊侥富鸺婢哔Y金配置與政策引導(dǎo)雙重功能，指受中國各級政府和國有資本背景影響而管理的母基金�！逼渲�，政府引導(dǎo)母基金是主力。
“政府引導(dǎo)基金在落實黃河重大國家戰(zhàn)略中，將全力聚焦最能發(fā)揮示范作用的重大任務(wù)，發(fā)揮專業(yè)機構(gòu)投資者作用，發(fā)掘優(yōu)秀企業(yè)價值，引導(dǎo)更多社會資本進入經(jīng)濟社會發(fā)展重大領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。”新動能基金公司黨委書記、董事長梁雷介紹。
特別是現(xiàn)階段財政開源節(jié)流任務(wù)依然較重的情況下，山東率先設(shè)立百億元規(guī)模黃河戰(zhàn)略母基金，將有利于構(gòu)建長期資金“愿意來、留得住”的市場環(huán)境，精準(zhǔn)引導(dǎo)資本向國家戰(zhàn)略聚集，為實體經(jīng)濟發(fā)展，特別是科創(chuàng)型企業(yè)的發(fā)展，提供更多長期資金支持，在企業(yè)全生命周期發(fā)揮更大作用，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟提質(zhì)增效。
為此，山東省新舊動能轉(zhuǎn)換引導(dǎo)基金聯(lián)合濟南市、起步區(qū)，引入知名私募基金管理機構(gòu)興證資本，率先組建起省內(nèi)第一只黃河母基金。該基金圍繞深入推動黃河重大國家戰(zhàn)略投資布局，聚焦主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、城市建設(shè)、招商并購、存量優(yōu)化和優(yōu)質(zhì)項目五大方向，重點投資新一代信息技術(shù)、高端裝備、新能源新材料、生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)。
作為百億元規(guī)模的母基金，基金在投資策略上力爭實現(xiàn)縱向多策略多層次靈活配置、橫向全周期全階段深度覆蓋。資產(chǎn)配置方面，采用新設(shè)子基金、二手基金份額、外資資金與直投項目相結(jié)合的策略；階段覆蓋方面，設(shè)立天使、VC子基金投向科技型、初創(chuàng)型、專精特新類高成長中小企業(yè)，設(shè)立PE、并購子基金投向成熟企業(yè)、重大項目，實現(xiàn)企業(yè)成長全生命周期覆蓋。
(大眾日報客戶端記者 代玲玲 王鶴穎 通訊員 張丹丹 報道)
